Vanliga investeringsmisstag nya investerare gör – Så undviker du de dyraste fällorna
Visste du att hela 39% av svenska aktieägare endast äger en enda aktie? Det är en siffra som får även erfarna investerare att höja på ögonbrynen. För medan börsen kan vara en fantastisk väg till långsiktig förmögenhet, så finns det några klassiska fallgropar som nya investerare gång på gång ramlar ner i.
Att göra investeringsmisstag som nybörjare är naturligt – vi har alla varit där. Men det som gör ont är att många av dessa dyra felsteg faktiskt går att undvika med rätt kunskap från start. Det handlar inte om att vara perfekt, utan om att förstå de vanligaste fällorna innan de kostar dig pengar.
I den här artikeln kommer vi att gå igenom de investeringsmisstag som återkommer mest bland nya investerare. Du får konkreta råd för hur du undviker dem, plus insikter från experter som kan hjälpa dig att börja investera på rätt sätt redan från början. När du är klar kommer du att ha en solid grund att stå på – och förhoppningsvis undvika de värsta nybörjarfällorna.
Investeringsmisstag #1: Att lägga alla ägg i samma korg
Det här är kanske det farligaste investeringsmisstaget en ny investerare kan göra. Enligt Euroclear Sverige har 39% av svenska aktieägare endast en aktie i sin portfölj. Trots att snittet ökat till fem bolag per person de senaste åren, är det fortfarande alldeles för låg diversifiering enligt experter.
Varför är det så farligt då? Tänk dig att du lägger alla dina pengar på ett enda bolag, och det bolaget plötsligt får problem. Kanske kommer det negativa nyheter om företaget, eller så visar det sig att branschen de verkar inom får det tufft. Då kan du förlora stora delar av ditt kapital på en gång.
Låt oss säga att du köper aktier för 50 000 kronor i ett teknikbolag som verkar lovande. Om det bolaget faller med 60% under ett år, så är dina pengar plötsligt bara värda 20 000 kronor. Hade du istället spridit pengarna på tio olika bolag i olika branscher, och ett av dem föll lika mycket, så skulle din totala förlust vara mycket mindre.
Aktiespararnas tumregel om 10-15 aktier i 5-6 olika branscher är ett bra riktmärke för de allra flesta, som experterna uttrycker det. Det låter kanske mycket när du börjar, men du behöver inte köpa allt på en gång.
Börja med att välja två-tre bolag i olika branscher. Kanske ett stabilt konsumentbolag, en bank och ett industriföretag. När du får in mer pengar att investera, lägg till fler bolag gradvis. På så sätt bygger du upp din riskspridning steg för steg utan att stressa.
Investeringsmisstag #2: Att förlita sig blint på tumregler
"100 minus din ålder – det är hur stor andel aktier du ska ha i portföljen." Känner du igen det rådet? Det är en av de vanligaste tumreglerna inom investeringar, men problemet är att sådana generaliseringar ofta blir farliga genvägar.
Som experterna påpekar enligt Privata Affärer: "När det gäller investering är tumregler ofta förenklade till överdrift... du bör skräddarsy din långsiktiga portföljstrategi." Det här är något som många nya investerare missar – att standardråd inte tar hänsyn till just din situation.
Tumregeln ovan skulle betyda att en 30-åring ska ha 70% aktier och 30% obligationer. Men vad händer om den 30-åringen planerar att köpa bostad om två år? Eller om hen arbetar inom en bransch som är extra konjunkturkänslig? Plötsligt passar inte tumregeln längre.
Din optimala strategi beror på faktorer som din personliga ekonomi, hälsa, vilket kassaflöde du kommer behöva framöver, och dina långsiktiga mål. En person som siktar på tidig pension behöver en helt annan strategi än någon som sparar till barnens framtid.
Istället för att följa tumregler slaviskt, använd dem som en utgångspunkt. Fundera sedan på: Vad är min situation? Vad vill jag uppnå? När behöver jag pengarna? Hur skulle jag må om portföljen föll med 30%? Svaren på de frågorna är mycket viktigare än någon generell formel.
Investeringsmisstag #3: Att investera utan tydliga mål
Många nya investerare hoppar rakt in på börsen utan att egentligen veta varför. "Jag vill att pengarna ska växa" är inte ett tillräckligt tydligt mål för att bygga en bra strategi på.
Problemet med att investera utan klara mål är att det leder till planlösa beslut. Du vet inte om du ska välja säkra eller riskfyllda investeringar, om du ska tänka långsiktigt eller kortsiktigt, eller hur mycket pengar du egentligen kan investera utan att hamna i kläm.
Olika mål kräver helt olika strategier. Sparar du till pensionen som är 30 år bort? Då kan du ta större risker eftersom du har tid att vänta ut tillfälliga nedgångar. Sparar du till en kontantinsats om tre år? Då behöver du en mycket mer försiktig strategi.
Andra vanliga investeringsmål kan vara att bygga upp en ekonomisk buffert för ekonomisk frihet, spara till barnens framtid, eller bara att ha pengar som växer snabbare än inflationen.
För att sätta bra mål, tänk SMART: Specifika, Mätbara, Realistiska och Tidsbundna. Istället för "jag vill att pengarna ska växa" kan du säga "jag vill spara 500 000 kronor till kontantinsats inom fem år". Nu har du något konkret att planera utifrån.
När du vet vad du siktar på blir det mycket lättare att välja rätt investeringar och hålla fast vid strategin även när det stormar på börsen.
Investeringsmisstag #4: Att bli övermodig efter tidiga framgångar
Det här är en klassisk psykologisk fälla som många nya investerare ramlar i. Du köper dina första aktier, de går upp ordentligt, och plötsligt känner du dig som en investeringsgenius. Det är då det blir farligt.
Tidiga vinster kan vara rena turen, särskilt om du börjar investera under en period när börsen generellt går uppåt. Men vår hjärna är dålig på att skilja mellan tur och skicklighet. När aktierna går upp tror vi att det beror på våra smarta val, inte på att hela marknaden råkar vara på uppgång.
Övermodets konsekvenser kan bli dyra. Kanske börjar du satsa större summor, eller väljer mer riskfyllda aktier eftersom du tror att du "förstår" marknaden. Några månader senare, när marknaden vänder nedåt, kan de vinsterna snabbt förvandlas till stora förluster.
Historien är full av exempel på investerare som gjort fantastiska vinster under sina första månader, bara för att förlora allt (och mer därtill) när de blev för självsäkra och ökade riskerna.
Så hur undviker du den här fällan? Håll fast vid din ursprungliga strategi oavsett hur det går kortsiktigt. Om du bestämt dig för att investera 2000 kronor i månaden fördelat på tio aktier, gör det även om dina första köp gick bra. Öka inte insatserna bara för att du haft tur.
Kom ihåg att börsen är oberäkneligt på kort sikt. Även professionella förvaltare med decennier av erfarenhet har svårt att förutsäga vad som händer nästa månad. Ödmjukhet inför marknadens komplexitet är en av de viktigaste egenskaperna du kan ha som investerare.
Investeringsmisstag #5: Att glömma rebalansera portföljen
Det här är ett investeringsmisstag som smyger sig på dig. Du börjar med en välbalanserad portfölj – kanske 20% i fem olika branscher. Men efter ett år har teknikaktierna stigit kraftigt medan bankaktierna gått svagt. Plötsligt utgör teknikbolagen 40% av din portfölj utan att du ens köpt mer av dem.
Låt oss säga att du startade med 100 000 kronor fördelat jämnt på fem sektorer (20 000 kronor vardera). Efter ett år är teknikdelen värd 35 000 kronor medan bankdelen bara är värd 15 000 kronor. Nu har du omedvetet fått en portfölj som är mycket mer koncentrerad till teknik än vad du planerade.
Det här ökar risken avsevärt. Om tekniksektorn får problem kan din portfölj falla mycket mer än om du behållit den ursprungliga fördelningen. Paradoxalt nog skapar alltså framgång nya risker om du inte hanterar dem.
Lösningen är att rebalansera portföljen regelbundet. Det finns två huvudstrategier: tidbaserad (till exempel en gång per år) eller tröskelbaserad (när en sektor avviker mer än en viss procent från målvikten).
Praktiskt innebär det att du säljer av de aktier som gått bra och köper mer av dem som gått sämre. Det kan kännas konstigt att sälja vinnare och köpa förlorare, men det är ett sätt att hålla risknivån konstant och tvinga dig själv att "köpa lågt och sälja högt".
Du behöver inte rebalansera varje månad, men att göra det en eller två gånger per år är en bra vana som kan skydda dig från omedvetna riskökning.
Investeringsmisstag #6: Att följa flocken och jaga trender
Människor är flockdjur, och det märks inte minst på börsen. När alla pratar om en viss bransch eller aktie är det lätt att känna att man missar något om man inte hoppar på tåget. Men som regel är det redan för sent när alla andra upptäckt en trend.
Media älskar att skriva om "heta" branscher och aktier som gått upp mycket. Cannabis, kryptovalutor, spelbolag, elbilstillverkare – listan på trender som lockat nya investerare är lång. Problemet är att när något blir mainstream och alla pratar om det, så har priset ofta redan stigit så mycket att framtida avkastning blir begränsad.
Som experterna varnar enligt Avanza: "Vissa branscher haussas upp, men verkliga vinnare är ofta svåra att förutsäga. Att sprida ut riskerna är bättre än att gå all-in på en trend."
Historien är full av bubblor som slutat illa för dem som kom in sent. IT-bubblan år 2000, fastighetsbubblan 2008, och mer nyligen den extrema uppgången och fallet för många trendaktier under pandemin. Gemensamt för alla dessa var att de som följde flocken och köpte när hysterin var som störst förlorade mest pengar.
Istället för att jaga trender, fokusera på att bygga en bred och balanserad portfölj. Gör dina egna analyser av bolag och branscher. Fråga dig: Förstår jag verkligen vad det här företaget gör? Är det här en rimlig värdering? Skulle jag köpa den här aktien även om ingen annan pratade om den?
Det är okej att ha en liten del av portföljen i mer spekulativa investeringar, men låt det aldrig bli huvudstrategin. Bättre att missa en trend än att förlora stora pengar på att komma in för sent.
Andra investeringsmisstag som kostar pengar
Förutom de stora investeringsmisstagen finns det flera mindre fällor som kan urholka din avkastning över tid.
För frekvent handel är en vanlig nybörjarfälla. Varje gång du köper eller säljer aktier betalar du courtage, och de kostnaderna äter upp avkastningen snabbt om du handlar ofta. Dessutom är det extremt svårt att tajma marknaden – studier visar att de som handlar mest ofta får sämst avkastning.
Emotionellt beslutsfattande är en annan stor risk. När börsen faller och nyheterna är dystra är det lätt att få panik och sälja allt. När börsen sedan stiger och optimismen är stor vill man köpa tillbaka – ofta till högre priser än man sålde för. Girighet och rädsla är dåliga rådgivare.
Att ignorera avgifter kan också bli dyrt i längden. Skillnaden mellan en fond som tar 0,5% i avgift och en som tar 2% kan verka liten, men över 20 år blir det en enorm skillnad i slutresultatet. Håll alltid koll på vad dina investeringar kostar.
Brist på tålamod förstör många annars bra investeringsstrategier. Börsen går upp och ner på kort sikt, men historiskt har den alltid stigit över längre perioder. De som ger upp efter ett dåligt år missar ofta den efterföljande återhämtningen.
Slutligen är att inte fortsätta lära sig ett stort investeringsmisstag. Investeringsvärlden förändras ständigt, och det som fungerade för tio år sedan kanske inte fungerar idag. Läs böcker, följ seriösa finanssajter, och var nyfiken på hur marknaden fungerar.
Så bygger du en hållbar investeringsstrategi
Nu när vi gått igenom de vanligaste investeringsmisstagen, hur bygger du då en strategi som håller över tid?
Börja med grunderna: sätt tydliga mål, bestäm hur mycket risk du kan ta, och bygg upp en diversifierad portfölj gradvis. Du behöver inte göra allt perfekt från dag ett – det viktiga är att komma igång och lära dig längs vägen.
En enkel checklista för att undvika de värsta investeringsmisstagen:
- Har jag tydliga investeringsmål?
- Är min portfölj tillräckligt diversifierad?
- Följer jag min egen strategi eller jagas jag av trender?
- Rebalanserar jag portföljen regelbundet?
- Handlar jag för ofta?
- Håller jag koll på avgifter och kostnader?
Kom ihåg att tid är din bästa vän som investerare. Ju tidigare du börjar, och ju längre du håller fast vid en genomtänkt strategi, desto bättre blir resultatet. Det är bättre att börja med små belopp och en enkel strategi än att vänta på den "perfekta" tidpunkten som aldrig kommer.
Om du vill lära dig mer om grunderna, läs vår guide om hur du börjar investera eller kolla in våra tips för investeringar för nybörjare.
Din väg framåt börjar med kunskap
Investeringsmisstag är en naturlig del av att lära sig investera, men de flesta av dem kan undvikas med rätt kunskap från start. De investerare som lyckas bäst över tid är inte de som aldrig gör fel, utan de som lär sig av sina misstag och håller fast vid grundläggande principer.
Börja med att utbilda dig innan du investerar dina första kronor. Läs om olika typer av investeringar, förstå grunderna i företagsanalys, och få koll på dina egna mål och riskkapacitet. Det är tid väl investerad.
När du väl börjar investera, starta försiktigt. Investera bara pengar du inte behöver på flera år, och bygg upp din portfölj gradvis. Låt tiden och sammansatt ränta göra jobbet åt dig.
Framför allt: ha tålamod och håll dig till din strategi även när det känns svårt. De som lyckas på börsen över tid är inte de som gör perfekta affärer, utan de som undviker de stora investeringsmisstagen och låter sina investeringar växa år efter år.
Börsen kan vara en fantastisk väg till ekonomisk trygghet, men bara för dem som respekterar dess komplexitet och går in med rätt kunskap och inställning. Nu har du verktygen för att undvika de vanligaste investeringsmisstagen – använd dem väl.